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　　作为推动科技创新的重要引擎（qíng），科技金融是中央金融工作会议提（tí）出的“五篇大文章”之一。

　　近日，国家（jiā）金（jīn）融监（jiān）督管理（lǐ）总局党委书记、局长李云（yún）泽表示，做好“五篇大文章”是金融业责（zé）无旁（páng）贷的重要（yào）使命，银行（háng）保险机构要（yào）立足职责定位（wèi），深入探索金融服务新质生产力的（de）新路径新（xīn）模式（shì），开发适配（pèi）性强的金融（róng）产品，提（tí）高金融服务（wù）水平，全力支持科技（jì）创（chuàng）新、绿色发展（zhǎn）、新兴产业和未来（lái）产业。目前（qián），金融（róng）服务科创企业还（hái）存在哪些（xiē）难点？如何引（yǐn）导金（jīn）融呵护科创（chuàng）企业发展？

　　加（jiā）大（dà）信贷（dài）供给

　　今年以来，国家金融监（jiān）督管理（lǐ）总局会同相关部（bù）门不断（duàn）完善金融支持科技（jì）创新的政策，丰富（fù）金融（róng）支持（chí）工具（jù），引导银行业加力服务（wù）科技型企业。无（wú）论是信贷产品创新，还是一（yī）揽子金融服（fú）务模式，都旨在提升（shēng）金融服务科创企业（yè）的针对（duì）性有效（xiào）性。

　　为扎实做好科（kē）技金融大文章，推（tuī）动（dòng）银（yín）行业加大科技型企业金融供给与服务，中国人民（mín）银行、金融（róng）监管总局（jú）等部门于近日联合印发《关于（yú）扎实做好（hǎo）科技（jì）金融大文章的工作方案》，围绕培育支（zhī）持（chí）科技创新的金融（róng）市场生态，提出（chū）一系列有针对性的工作举措。此外，今年5月份，金融监管总局发布《关于银行业（yè）保险（xiǎn）业做（zuò）好金融“五篇（piān）大文章”的（de）指导意见》提出（chū），未来5年（nián），银行（háng）业保险业多层次、广覆盖、多样化、可持续的“五篇大文章”服务（wù）体系基本（běn）形成，相关工（gōng）作机制更加完善、产品更加丰富。今年1月份（fèn），金融（róng）监（jiān）管总局（jú）发布《关于（yú）加强科技型（xíng）企业全生命周（zhōu）期（qī）金融服务的通知（zhī）》，引导银行机构把更多金融（róng）资（zī）源（yuán）用于促（cù）进科技创新，不断（duàn）提升金融支持科技（jì）型（xíng）企（qǐ）业质效。

　　中（zhōng）国银行研（yán）究院研究（jiū）员叶银丹（dān）表示（shì），通（tōng）过一系（xì）列金融监管政策（cè）的引（yǐn）导（dǎo）和激励，如税收优（yōu）惠、融（róng）资对接等（děng）措施，为（wéi）科创企业融资提供了良好的（de）政策环境，有助于吸引（yǐn）更多的金融（róng）资源投入科技创新领域，增强金融支（zhī）持精（jīng）准性（xìng）和（hé）可持续性，加速推进（jìn）科技成果转化和科创产业进程。

　　金融监管部门和银（yín）行机构深化金融供给侧（cè）结构性改革，切实把（bǎ）“五篇大文章”落（luò）地落细，提高金融服务实体经（jīng）济的（de）质量和水平。2024年一季度金融机构贷款投向（xiàng）统（tǒng）计报告显示，贷款（kuǎn）支持科创企业力度（dù）较（jiào）大。2024年一季度末，获得（dé）贷款（kuǎn）支（zhī）持的科（kē）技型中（zhōng）小企业21.73万家，获贷（dài）率47.9%，比上年末高（gāo）1.1个百分点。科技型中小（xiǎo）企业本（běn）外币（bì）贷款余额2.7万（wàn）亿元（yuán），同比增长20.4%，比同期（qī）各项贷款增速高11.2个百分（fèn）点。

　　兴业研（yán）究公司（sī）金融监（jiān）管高级研究员陈昊表示，对于（yú）金融（róng）机构自身而言，在我国经济增长换挡的背景下（xià），银行（háng）业亟需（xū）寻找未（wèi）来资产（chǎn）投放的“蓄水池”，作为（wéi）国家政（zhèng）策支持重（chóng）点的科技创新领域需要大量融资支（zhī）持（chí）。在此背（bèi）景下，银行（háng）等金融（róng）机构有（yǒu）效拓展科技企业融资（zī），向科（kē）技创新领域注入大量资金，不（bú）仅契合了国家政（zhèng）策（cè）导（dǎo）向，也能够（gòu）解决好金融机构所面临的息差（chà）承压等问题，成（chéng）为我国未来科技创新的重要动力。

　　瞄（miáo）准（zhǔn）融资（zī）痛点（diǎn）

　　发展（zhǎn）科（kē）技金融并非易事，部分（fèn）中小微科创企业时常面临融资难、融资贵的难题（tí）。银行传统贷款按期还本付息（xī）模式与（yǔ）科（kē）创企业融资偏好之间不匹配，使得科创企业时常（cháng）面临融资困境。

　　陈昊表示，从传统的（de）授信审批和（hé）贷款发放模式来（lái）看（kàn），对于缺乏财务记录和信用记录的初创型（xíng）企业而言，银行往往会要求企业给（gěi）予抵押（yā）物或由其他主体进行担保。然（rán）而对于“轻资产”的科创企业而言，其往往（wǎng）又缺乏银行普遍接受的（de）不动（dòng）产抵质押物。由此，传统（tǒng）的偏（piān）重抵（dǐ）质押、担保（bǎo）或信用记（jì）录、财务记录（lù）的（de）银行（háng）授信和贷款（kuǎn）模式难以（yǐ）契合科创企业（yè）的（de）实际情况。

　　从科创企业自（zì）身特点分（fèn）析来看，叶银丹表示，科（kē）创（chuàng）企业面临较高的（de）技（jì）术（shù）风险和市场风（fēng）险（xiǎn），金融机构在风险识别和管理上（shàng）存（cún）在挑战，这使（shǐ）得银行和保（bǎo）险（xiǎn）公司在提供融资时更为谨慎，限（xiàn）制了科创企（qǐ）业的融资（zī）渠（qú）道、额度。科创（chuàng）企业（yè）在融资（zī）时往往依赖有（yǒu）限的几种传统金融产（chǎn）品，导致（zhì）融资（zī）结构单（dān）一，难以满足短时间（jiān）内的融资需求。

　　专（zhuān）家表示，从多地破解融资痛点（diǎn）的角度来看，近（jìn）年来在监管（guǎn）部门的引导下，银行机构采取（qǔ）了多种方式破解（jiě）科创企业融资痛点，尤其是打破银企之间存在的信息不对称问（wèn）题。在广西（xī）南宁（níng）市，为了更好地支持科创企业发展，当（dāng）地银行机构与（yǔ）税（shuì）务部门深化数据共享，帮助科（kē）创企业依托纳税信用（yòng）快速从银行机构融（róng）资（zī），实（shí）现税（shuì）银企高效联动。“得益于‘银税互动’平台（tái）的数（shù）据共享，桂林银行（háng）南宁（níng）分行及时为我们授信250万（wàn）元的信用贷款（kuǎn），有效缓解了科研资金（jīn）压力。”广西（xī）翔腾信息科技有限公司财务经理苏静媛表（biǎo）示（shì）。近年（nián）来，桂林银行南宁分行推出信（xìn）用贷款、知识（shí）产权质押等科（kē）创系列（liè）信贷产（chǎn）品，精（jīng）准（zhǔn）清除科创小微企业融资路（lù）上缺少（shǎo）抵押资产的（de）障碍，全面提升金融服务科创企业的含（hán）金量。

　　叶银丹表示，银行机构与（yǔ）科创企业（yè）之间要增强信（xìn）息共享与透明（míng）度，有助于银行机构（gòu）准（zhǔn）确评估科创企业（yè）的信用和创新能力，为后续提供个性化的金（jīn）融产品提供依据。目前，我（wǒ）国正（zhèng）在加快推进（jìn）建立信息共享平台，如全国一体化融资信（xìn）用（yòng）服务平台，可以加（jiā）强水电气、社保、公积金等信息的归集共享，从（cóng）而降（jiàng）低信（xìn）息不对称（chēng）性，提高融资效率（lǜ）；对银行（háng）来说（shuō），还应加快（kuài）金融产品和（hé）服务创新，通（tōng）过信贷、股权、债（zhài）券承（chéng）销等多（duō）种方（fāng）式为科（kē）创企业提供金（jīn）融支持。

　　细化多元服务

　　信贷力量（liàng）呵护科创企业成长不是一（yī）锤子买卖。近年来，银行机构不断探索（suǒ）金（jīn）融支持科创的（de）新（xīn）路径，逐（zhú）渐形成科（kē）技型企业全生命周（zhōu）期金（jīn）融服务，即构（gòu）建覆盖科技型企（qǐ）业从初创到成熟的全周期金融支持（chí）体系（xì），实（shí）现金融资（zī）源与（yǔ）科（kē）技需求（qiú）的有效对接。

　　业内（nèi）人（rén）士表示（shì），金融（róng）赋能科（kē）创（chuàng）的举措（cuò）不能（néng）一成不变，而应在结合企业（yè）不同成长（zhǎng）阶段（duàn）的基础（chǔ）上细分服务。浙江农（nóng）商联合银行辖内龙港农商银行（háng）相关负责人表示，该（gāi）行积极贯彻落实金融监管政（zhèng）策，打好金融服（fú）务科创企业“组合拳”。一是以“一企一（yī）策”差异化经（jīng）营策略，打（dǎ）造初创期（qī）、成长期等（děng）阶段的（de）小微企业专属金融（róng）服务方案。二（èr）是打造多元化信贷产品，加快科创指数、知识产权质押等贷（dài）款投（tóu）放，为科创小微企业提供信贷（dài）支持。三是将科创小微企业纳入网格化（huà）服务，采（cǎi）取专（zhuān）职团（tuán）队、专人模式定点常态化走访对接，帮助科创（chuàng）企业“懂金融、用（yòng）金融（róng）”。

　　值得注意的是，金融服务科创也离（lí）不开（kāi）良（liáng）好的（de）融资发（fā）展环境。记者了解到，多地有关（guān）部门（mén）和银行机构通（tōng）过搭建多维度、多层次的融资服（fú）务（wù）体系，推动科技（jì）与（yǔ）金融双向奔（bēn）赴。

　　在四川省，成都市新都区政（zhèng）务服务管理和行政审批局（jú）积（jī）极搭（dā）建政银（yín）企服务（wù）平台，架（jià）好企业与金融（róng）机构之间的桥梁，促进科技金（jīn）融支撑当地（dì）航空产（chǎn）业（yè）链上的科创企业（yè）发展。“我们为新（xīn）都区航空（kōng）科创中（zhōng）心的（de）科创企业开展整体（tǐ）授信，目前入（rù）驻该中心（xīn）的（de）成都承（chéng）奥科技有限公司已获得200万元的（de）‘航空（kōng）贷（dài）’，后续将不断优化信贷投放（fàng）机制，更好（hǎo）满足（zú）科创企业（yè）金融（róng）需求。”中（zhōng）国银行新（xīn）都（dōu）支行客户（hù）经（jīng）理吴询表示。

　　在（zài）浙江省，嘉（jiā）兴经济（jì）技术开发区塘汇街道与（yǔ）浙（zhè）江禾城农（nóng）商银行设立“金融指导员”助企机制，对（duì）辖（xiá）内制造业企（qǐ）业开（kāi）展融资需求摸底等全流程金融服务。今年以来，该（gāi）行还通过单列（liè）信贷规模、推（tuī）出“专精（jīng）特新”企业专项惠企服务、匹配差异化利率定价等方式，加大科创（chuàng）企业服务力度。

　　不同阶段的（de）科技型企业，其所（suǒ）需要和适配的融资方（fāng）案（àn）有较（jiào）大的差（chà）异，银（yín）行机构应探索（suǒ）更多举措（cuò）服务科创。招联首席研究（jiū）员董希淼表示，各级（jí）政府和金融管理（lǐ）部（bù）门应协同发力、综合施策（cè），为金融（róng）服务科（kē）技型企业创造良（liáng）好（hǎo）的制度环境（jìng），推（tuī）动（dòng）科技（jì）金（jīn）融健康发展，更好（hǎo）地防范科技金融风险（xiǎn）。比如，建（jiàn）立健全企业、金融机构（gòu）、政府各方责任共（gòng）担和（hé）损失分担机制（zhì）。加快出台（tái）相关标（biāo）准，包括科创企业认定标（biāo）准、认（rèn）股权证业务标准等（děng），为金融机（jī）构（gòu）服（fú）务科技型（xíng）企（qǐ）业创（chuàng）造更（gèng）好条（tiáo）件。

　　银行优化服务机制，促进信贷（dài）资源精准赋能科创（chuàng）企业，贷后管（guǎn）理也是做好（hǎo）科技（jì）金融（róng）服务不可或缺的一环。叶银丹（dān）建议（yì），银（yín）行需（xū）建立严（yán）格的贷后跟踪和管理机制（zhì），实时监控科（kē）创企业的财务状况、经（jīng）营活动和市场变化，及时发现（xiàn）潜在风险并（bìng）采取措施。对（duì）于初创期和（hé）成长期的科技型企业，银行应提供财务顾问服务，辅助企业优（yōu）化资金（jīn）使用效率，实现风（fēng）险与收益的平衡，促进（jìn）科技型企业成长壮大（dà）。

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科技金融探索（suǒ）服务（wù）新路径

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